Synthetic Assets, hay tài sản tổng hợp, là một khái niệm đang ngày càng trở nên phổ biến trong lĩnh vực DeFi (tài chính phi tập trung). Đây là thuật ngữ dùng để chỉ các loại token mô phỏng giá trị của các tài sản khác, bao gồm cả tài sản trong thế giới thực và thế giới kỹ thuật số, cũng như các tài sản blockchain.
Trong bài viết này, chúng ta sẽ khám phá các dạng Synthetic Assets phổ biến, vai trò của các giao thức synthetics trong DeFi, và những dự án nổi bật trong lĩnh vực này.
Synthetic Assets gồm những gì?
Synthetic Assets là những token theo dõi giá trị của các tài sản khác, có thể bao gồm:
- Cổ phiếu, Trái phiếu, Bất động sản Thế giới Thực: Các token synthetic mô phỏng giá trị của cổ phiếu, trái phiếu và bất động sản. Chúng thậm chí còn mô phỏng cả lợi suất của trái phiếu, trở thành các token mang lại lợi nhuận.
- Tiền tệ pháp định, Kim loại quý: Các synthetic token này mô phỏng giá trị của tiền tệ pháp định (fiat) như USDT, USDC hoặc các kim loại quý như vàng kỹ thuật số (PAXG).
- Stablecoin phi tập trung: Các stablecoin phi tập trung, phát hành thông qua các giao thức CDP (Collateralized Debt Position), cũng là một dạng synthetic token. Ví dụ điển hình là DAI của MakerDAO, một stablecoin được bảo chứng bởi nhiều tài sản khác nhau.
- Wrapped Token: Là những token được bảo chứng bởi một lượng token tương đương trên một blockchain khác, ví dụ như WBTC (Wrapped Bitcoin) trên các EVM Chain, hay WETH trên BNB Smart Chain.
- Hợp đồng phái sinh: Một số giao thức cho phép token hóa các hợp đồng phái sinh, biến chúng thành các tài sản có thể được sử dụng trong các hoạt động tài chính khác, như oToken trên Opyn.
- Rổ NFT: Các token đại diện cho giá trị của một tập hợp NFT, giúp tăng khả năng thanh khoản và tạo điều kiện cho các giao dịch phái sinh liên quan đến NFT.
- Token mang lợi nhuận: Các token này không chỉ theo dõi giá trị của một tài sản mà còn mô phỏng lãi suất của nó, ví dụ như c-Token của Compound, sDAI, và các Liquid Staking Token.
Tóm lại, Synthetic Assets là các token mô phỏng giá trị và hiệu suất sinh lời của các tài sản khác, cả trong thế giới thực và trong blockchain.
Cách phát hành Synthetic Assets
Có nhiều phương thức để phát hành Synthetic Assets, tùy thuộc vào loại tài sản:
- Stablecoin tập trung: Các token như USDC, USDT được phát hành thông qua các dịch vụ của các công ty tập trung như Circle và Tether.
- Token RWA (Real-World Assets): Được phát hành thông qua các giao thức như Ondo, Centrifuge, với tài sản thế chấp là tài sản thực.
- CDP: Hình thức này phổ biến trong việc thế chấp các token để phát hành các synthetic token khác dưới dạng vị thế nợ.
Các dự án Synthetic nổi bật trong DeFi
- MakerDAO: Ra mắt từ năm 2014, MakerDAO là một trong những nền tảng đầu tiên cho phép thế chấp tài sản để phát hành stablecoin DAI. DAI hiện là stablecoin lớn thứ 3 trên thị trường, được sử dụng rộng rãi trên Ethereum và các EVM Blockchain khác.
- Synthetix: Synthetix là một trung tâm thanh khoản cho các sản phẩm phái sinh, cho phép người dùng in, giao dịch và nắm giữ các loại tài sản phái sinh đại diện cho giá của các tài sản thế giới thực và cryptocurrency. Synths, các synthetic token trên nền tảng này, được giao dịch với khối lượng lớn mà không lo về thanh khoản.
- Alchemix: Dự án Alchemix nổi bật với cơ chế CDP self-repaying loans, nơi các khoản vay được tự động trả nợ thông qua lợi nhuận từ farming trên Yearn Finance. Các synthetic token của Alchemix bao gồm alUSD và alETH, có thể giao dịch tự do.
Rủi ro của các dự án Synthetic
Một trong những rủi ro lớn nhất của Synthetic Assets là vấn đề depeg, tức là khi giá trị của synthetic token không giữ được tỷ lệ 1:1 với tài sản mà nó đại diện. Điều này đặc biệt nguy hiểm đối với các token có vốn hóa thấp.
Synthetic Assets đang trở thành một phần không thể thiếu trong DeFi, với nhiều hình thức sáng tạo và độc đáo. Hãy tiếp tục theo dõi iBlockchain để không bỏ lỡ bất kỳ cập nhật nào trong lĩnh vực này!
Bài viết liên quan
Sleepagotchi Airdrop – Ngủ càng ngon, càng nhiều token
Sleepagotchi airdrop đang tạo nên làn sóng lớn, mang đến cơ hội nhận token $SHEEP...
Chirp Airdrop: Cơ hội nhận Egg NFT và 100.000 Token CHIRP
Chirp, mạng lưới viễn thông phi tập trung hàng đầu, đang tổ chức sự kiện...
Tari Airdrop chính thức mở – Nhận token miễn phí!
Tari Airdrop vừa chính thức mở cổng, mang đến cơ hội nhận token miễn phí...
Tìm hiểu các loại stablecoin phổ biến hiện nay và cách lựa chọn an toàn nhất
Trong thế giới tiền điện tử đầy biến động, stablecoin đã nổi lên như một...
Dogecoin giảm sau khi người dùng Twitter bỏ phiếu yêu cầu Elon Musk từ chức
Dogecoin giảm giá vì những hành động của Elon Musk. Nhưng thực tế, vốn hoá...
Ethereum là gì? Thông tin chi tiết về Ethereum
Ethereum là một đồng coin lớn trong thị trường crypto. Vậy Ethereum là gì? Bạn...
Tìm hiểu về công ty luật Timelaw và dịch vụ cung cấp
Nếu bạn đang đối mặt với việc tìm kiếm một đơn vị tư vấn pháp...
NFT là gì? Tìm hiểu lợi ích, ứng dụng và cách sở hữu NFT
Trong bối cảnh của cuộc chuyển đổi số 4.0 đang phát triển mạnh mẽ, một...
77-Bit Airdrop – Game miễn phí, thưởng thật
77-Bit Airdrop đang mở ra cơ hội tuyệt vời để bạn vừa chơi game miễn...
Ton Kombat Airdrop: Cơ hội mới cho cộng đồng Crypto
TON Kombat Airdrop đang thu hút sự chú ý lớn từ cộng đồng crypto nhờ...
Karak là gì? Nắm bắt cơ hội đầu tư sinh lời cùng Karak
Karak là gì? Khám phá giao thức restaking mới nổi với tiềm năng tăng trưởng...
AGNT Hub Airdrop – Săn $AGNT đơn giản!
Bạn đã sẵn sàng tham gia cơn sốt Web3 với AGNT Hub airdrop và cơ...
Hướng dẫn về Kroma Airdrop và Creative Universe
Kroma Airdrop mang đến cơ hội kiếm KRO token miễn phí qua các chiến dịch...
Greg Maxwell: Người định hình tương lai Bitcoin
Greg Maxwell là một trong những nhân vật tiên phong của Bitcoin, nổi tiếng với...
BlockMesh Airdrop – 3 tiềm năng đỉnh chóp
BlockMesh Airdrop đang nổi bật với ba tiềm năng đỉnh chóp có thể định hình...
Chi tiết LiftOff.Monster Airdrop và cách nhận LOX Token
LiftOff.Monster Airdrop đang trở thành một chủ đề nóng trong cộng đồng tiền điện tử,...